Биткойн близо до $100K: Сигналите за свръхкупуване сочат ли пазарна корекция?

Биткойн (BTC) близо до $100 000: Инвеститорите пренебрегват ли ключови предупредителни знаци?

Тъй като Биткойн (BTC) се доближава до дългоочаквания ново ниво от $100 000, вълнението сред инвеститорите е осезаемо. Остава обаче въпросът: устойчиво ли е сегашното рали или пазарът се насочва към потенциален сценарий за прегряване? Чрез анализиране на ключови показатели, включително импулс на цената, поведение при теглене на печалба и пазарен ливъридж, ние се стремим да разкрием дали скокът на Биткойн е изграден върху твърда основа или спекулативна еуфория.

1. Импулсът на цената на Биткойн сигнализира за условия на свръхкупуване

Бързият възход на Биткойн привлече глобалното внимание, но техническите индикатори предполагат, че предпазливостта може да е оправдана.

RSI намеква за фаза на охлаждане

Ежедневната диаграма на BTC/USD показва, че Биткойн е претърпял рязък пробив, покачвайки се от зона на консолидация близо до $65 000, за да флиртува с $100 000 само за няколко седмици. Индексът на относителната сила (RSI) обаче достигна 78,6—дълбоко в територията на свръхкупуване. Традиционно стойностите на RSI над 70 показват, че даден актив е преразширен, увеличавайки вероятността от краткосрочна корекция, тъй като търговците вземат печалби.

Лентите на Болинджър показват висока волатилност

Лентите на Болинджър, популярна мярка за волатилност на цените, разкриват, че цената на Биткойн прегръща горната лента. Тази позиция често предполага повишена волатилност в бъдеще. Освен това 20-дневната пълзяща средна се движи значително под текущата цена, подчертавайки възможността за средно връщане. Към момента на писане на това BTC се търгува на приблизително $98 200, като се възстановява леко от спад до $97 000 през последната търговска сесия.

2. Нарастването на SOPR подчертава дейността за извличане на печалба

Друг критичен индикатор за здравето на пазара на Биткойн е съотношението на изразходвана печалба (SOPR), което проследява дали монетите, преместени по веригата, са на печалба или загуба.

SOPR достига предупредителни нива

Стойностите на SOPR скочиха до 1,08 миналата седмица, сигнализирайки, че голям брой монети, транзактирани във веригата, са на печалба. Исторически погледнато, повишените нива на SOPR съвпадат с върховете на местния пазар, тъй като инвеститорите фиксират печалби по време на периоди на възходящо изобилие. По време на пресата SOPR се понижи леко до 1,04, но остава повишен, което предполага, че дейността по теглене на печалба може да се увеличи, ако цената на Биткойн покаже признаци на спиране.

Последици от SOPR Dip

Внезапен спад на SOPR би показал ускоряване на натиска за продажба. Този сценарий може да предизвика по-широка пазарна корекция, особено ако настъпи паническа продажба. Инвеститорите трябва да следят отблизо тенденциите на SOPR, тъй като те често предоставят ранни сигнали за промяна на пазарните настроения.

3. Пазарът със свръхзадлъжнялост вдига червени знамена

Биткойн (BTC) близо до ново ниво от $100K: На път ли е да достигне $130K, или ще се сблъска с корекция?

Пазарът на деривати предоставя друга критична гледна точка, през която да се оцени ралито на Биткойн, особено чрез процентите на финансиране.

Процентите на финансиране предполагат спекулативна лудост

Процентите на финансиране, които показват разходите за задържане на дълги или къси позиции на фючърсния пазар, се повишиха рязко на основните борси. Положителните лихви предполагат доминиране на дълги позиции, а прекалено високите лихви са отличителен белег на пазарите с прекомерен ливъридж. Понастоящем процентите на финансиране се доближават до нивата, наблюдавани по време на пика на бичия пазар през 2021 г., което поражда опасения, че спекулативният ентусиазъм движи текущото рали.

Потенциално въздействие на оцеляването

Пазарите със свръхливъридж са особено уязвими на корекции. Ако цената на Биткойн спадне, това може да предизвика масови ликвидации на дълги позиции, засилвайки натиска надолу. Този каскаден ефект беше наблюдаван по време на предишни корекции на бичия пазар и остава значителен рисков фактор.

Какво следва за Биткойн? Здравословна корекция или продължаващо рали?

Конвергенцията на нивата на свръхкупуване на RSI, повишените стойности на SOPR и рязкото нарастване на процентите на финансиране предполага, че пазарът на Биткойн може да прегрява. Въпреки че това не означава непременно, че сривът е неизбежен, една здравословна корекция може да бъде от полза за пазара, като нулира прекалено продължителните условия и проправи пътя за устойчив растеж.

Краткосрочна перспектива

Нива на съпротива: Биткойн е изправен пред психологическа съпротива при $100 000, което може да предизвика значителна печалба.
Нива на подкрепа: Корекцията до $95 000 или зоната от $90 000 може да служи като ключови нива на подкрепа, ако натискът за продажба се увеличи.
Наблюдение на волатилността: Инвеститорите трябва да се подготвят за повишена волатилност, тъй като Биткойн се доближава до критичните ценови прагове.

Дългосрочна перспектива

Въпреки краткосрочните рискове, основите на Биткойн остават силни. Фактори като нарастващо институционално приемане, нарастващо търсене на цифрови активи и макроикономическа несигурност продължават да подкрепят дългосрочния възходящ разказ. Една корекция, макар и неудобна, може да помогне за консолидиране на печалбите и изграждане на по-стабилна основа за следващата фаза на растеж.

Заключение: Продължете с оптимизъм, но бъдете предпазливи

Приближаването на Биткойн до крайъгълния камък от $100 000 бележи исторически момент, но за инвеститорите е от решаващо значение да поддържат балансирана перспектива. Докато ралито показва силата на привлекателността на Биткойн, ключовите пазарни индикатори намекват за необходимостта от предпазливост.

Следейки технически сигнали като RSI, SOPR и проценти на финансиране, инвеститорите могат да навигират на пазара с по-голяма увереност и да вземат информирани решения. Независимо дали Биткойн продължава своя възходящ марш или преживява така необходимото нулиране, кралят на криптовалутите остава фокусна точка на финансовия свят, предлагайки както възможности, така и предизвикателства за пътя напред.