Биткойн и геополитическо напрежение: хеджиране срещу криза или рисковано залагане?

Биткойн на фона на нарастващото геополитическо напрежение: хеджиране срещу несигурността или рисков актив?

Глобалното геополитическо напрежение непрекъснато нараства през последното десетилетие, създавайки вълни на финансовите пазари, включително криптовалути като Биткойн. Тъй като конфликтите ескалират в световен мащаб, поведението на Биткойн като потенциален хедж срещу кризи е подложено на щателно наблюдение. Анализаторите обсъждат дали криптовалутата процъфтява по време на геополитически вълнения или се поддава на нестабилността на пазара пред лицето на несигурността.

Ролята на Биткойн в настоящите геополитически конфликти

Близкият изток: Конфликтът Израел-Газа

Продължаващата война между Израел и Газа се засили след значително политическо сътресение. Израелският премиер Бенямин Нетаняху уволни министъра на отбраната Йоав Галант, яростен критик на военната стратегия на неговата администрация. Въпреки че прекратяването на огъня с Хизбула временно намали натиска, военните операции в Газа продължават с неотслабваща сила.

Войната подчерта по-широките последици за финансовите пазари. Геополитическото напрежение често води до повишено избягване на риска, което засяга както традиционните активи, така и криптовалутите. Възниква въпросът: Биткойн, често наричан „дигитално злато“, действа ли като безопасно убежище при такива обстоятелства?

Украйна и Русия: Ескалиращи рискове

Междувременно украинско-руският конфликт взе нов обрат. Докладите показват разполагането на севернокорейски войски и военна техника в подкрепа на Русия, отбелязвайки нова фаза в конфликта. Успешното изстрелване от страна на Русия на балистична ракета, способна да носи множество ядрени бойни глави, допринася за нарастващото глобално напрежение.

Последните ходове на геополитическата шахматна дъска също повлияха на възприятията за Биткойн. В исторически план нестабилността на Биткойн по време на кризи повдига въпроси относно неговата ефективност като защита срещу геополитическа нестабилност.

Представянето на Биткойн по време на геополитически кризи

Краткосрочни пазарни реакции

Цената на Биткойн често реагира остро на геополитическите развития. Например през април 2024 г. Иран предприе пряка атака срещу Израел като отмъщение за израелските бомбени атентати на иранското посолство в Дамаск. Това безпрецедентно действие доведе до рязък спад на стойността на Биткойн с 8,4% за часове.

Такива незабавни разпродажби по време на конфликти показват, че Биткойн не е имунизиран срещу първоначалните ударни вълни на глобалното напрежение. Инвеститорите обикновено дават приоритет на по-сигурни активи като злато или държавни ценни книжа на САЩ през такива периоди.

Възстановяване и устойчивост

Въпреки краткосрочната волатилност, Bitcoin демонстрира устойчивост за по-дълги периоди. Проучване на Андре Драгош, ръководител на изследванията в ETP платформата на Bitwise ETC Group, установи, че Биткойн често се възстановява в рамките на 50 дни след големи геополитически събития, надминавайки нивата си преди кризата. Тази тенденция подчертава способността на Биткойн да се възстанови, след като първоначалната паника отшуми и инвеститорите отново се фокусират върху неговия дългосрочен потенциал.

Драгош отбелязва, че структурната волатилност на Биткойн е намаляла през годините, но остава по-висока от традиционните активи, което допринася за класифицирането му като рискова инвестиция в несигурни времена.

Експертни гледни точки за Биткойн в зони на конфликт

Краткосрочни предизвикателства

Митил Такоре, съосновател и главен изпълнителен директор на протокола за ликвидност на Биткойн L2 Velar, обяснява, че по време на началните етапи на глобалния конфликт криптовалутите се възприемат като „екзотични активи“ и често се пренебрегват. Когато основни нужди като храна, логистика и регионална стабилност доминират приоритетите, активи като Биткойн може да заемат заден план.

Такоре прогнозира, че ако за една нощ избухне пълномащабна война, Биткойн и други криптовалути вероятно ще претърпят значителен спад. Той обаче подчертава, че подобни спадове обикновено са краткотрайни. Инвеститорите, които се противопоставят на паническите продажби през първите 48 часа на конфликт, често се възползват от евентуалното възстановяване на Биткойн.

Дългосрочни възможности

В дългосрочен план глобалните конфликти може действително да са в полза на Биткойн поради техните инфлационни последици. Такоре посочва, че войните често водят до увеличени фискални разходи, по-разхлабени парични политики и прекъсвания на веригата за доставки, като всички те допринасят за по-висока инфлация. При тези условия недостигът на Биткойн и децентрализираната природа стават все по-привлекателни.

Биткойн като барометър на глобалната ликвидност

Цената на Биткойн скочи до $67 862 на фона на геополитическо напрежение: Какво следва за BTC?

Макро анализаторът Лин Алдън предполага, че движението на цените на Биткойн е тясно свързано с условията на глобалната ликвидност, а не просто с приемането или технологичния напредък. Тази теория твърди, че Биткойн процъфтява по време на периоди на агресивна парична експанзия, когато централните банки инжектират ликвидност на пазарите.

Драгош подкрепя тази гледна точка, заявявайки, че инфлацията, предизвикана от експанзионистични политики, има тенденция да облагодетелства оскъдни активи като Биткойн. Привлекателността на криптовалутата като защита срещу обезценяването на фиатната валута става особено очевидна в такива сценарии.

Локализирани срещу глобални кризи: ефективността на Биткойн

Локализирани конфликти

Изследване от проучването от март 2024 г. „Взаимоотношенията на крипто пазара с несигурността на страните от БРИК“ подчертава потенциала на Биткойн като хедж по време на локализирано геополитическо напрежение. В конфликти като войната Украйна-Русия, инвеститорите често се обръщат към Биткойни и алткойни, за да преместят активи извън засегнатите региони, да избегнат санкциите или да запазят богатството си на фона на девалвация на регионалната валута.

Хосе Алмейда, преподавател в Лисабонското училище по икономика, подчертава, че локализираните събития насърчават крипто инвестициите, тъй като хората търсят алтернативи на традиционните финансови системи.

Глобални кризи

От друга страна, глобалните кризи като пандемията от COVID-19 рисуват различна картина. Кристина Гайо, старши изследовател в ISEG, отбелязва, че по време на такава широко разпространена несигурност инвеститорите гледат на криптовалутите като на твърде нестабилни, предпочитайки пари в брой или традиционни активи-убежища.

Ако локализираните конфликти ескалират в пълномащабни глобални войни, представянето на Биткойн може да се понижи. Тиаго Круз Гонсалвес, доцент в ISEG, предупреждава, че продължителният страх и несигурност по време на глобални кризи може да намалят привлекателността на Биткойн.

Балансиране на рискове и възможности

Уязвимост на Биткойн

Въпреки че Биткойн показва устойчивост в много сценарии, той не е непобедим. Събития като пандемията от COVID-19 подчертават нейните ограничения като защита по време на периоди на всеобхватна глобална несигурност. Тъй като пазарите реагират на ескалиращи конфликти, ролята на Биткойн като безопасно убежище остава зависима от контекста.

Случаят за процъфтяването на Биткойн в конфликт

Въпреки тези уязвимости, има убедителен аргумент за потенциала на Биткойн да процъфтява по време на геополитически вълнения. Неговият децентрализиран характер, устойчивост на цензура и недостиг го правят привлекателна алтернатива за запазване на богатство в нестабилни региони.

Thakore заключава, „Въпреки че се надяваме никога да не видим тотален глобален конфликт, който би тествал тази теза, потенциалът на Биткойн да процъфтява в конфликт се подкрепя от неговата историческа устойчивост и уникални характеристики.“

Последни мисли: Навигация в Биткойн по време на несигурни времена

Поведението на Биткойн на фона на нарастващото геополитическо напрежение предлага ценна информация за инвеститорите. Въпреки че краткосрочните реакции на конфликт могат да доведат до спад на цените, историческите данни показват, че Биткойн често се възстановява и дори надминава традиционните активи с течение на времето.

Ефективността на криптовалутата обаче варира в зависимост от естеството на кризата. Локализираните конфликти са склонни да благоприятстват инвестициите в Биткойн, докато глобалните кризи въвеждат по-високи нива на несигурност.

Тъй като геополитическото напрежение продължава да се развива, инвеститорите трябва внимателно да оценят рисковете и възможностите, свързани с Биткойн. Докато устойчивостта му по време на конфликти е забележителна, Биткойн остава непостоянен актив, изискващ балансиран подход към инвестиционните решения.

Публикацията на Тодор Цонев: "Биткойн и геополитическо напрежение: хеджиране срещу криза или рисковано залагане?" е написана за KriptoNovini.bg

Новини от днес

Свързани новини

Биткойн (BTC) е изправен пред волатилност на фона на геополитическо напрежение, но октомври изглежда обещаващ

Microsoft ще проучи Биткойн като хеджиране срещу инфлацията на срещата на акционерите

Геополитическото напрежение предизвиква спад на цената на Биткойн: Какво следва за BTC?

„Uptober“ оптимизмът на Биткойн е разклатен: Ликвидациите нарастват на фона на геополитическото напрежение

Още новини с автор: Тодор Цонев