Hyperliquid е изправен пред загуба от $4 милиона, тъй като ликвидацията на Ethereum предизвиква опасения за манипулиране на пазара

HLP Vault на Hyperliquid е изправен пред загуба от $4 милиона след голяма ликвидация на Ethereum

Децентрализираната постоянна борса Hyperliquid претърпя над $4 милиона загуби след принудителната ликвидация на дълга позиция на Ethereum (ETH) с висок ливъридж. Ликвидацията, включваща търговец на китове, известен като „0xf3f4“, породи опасения относно системите за управление на риска на платформата и потенциала за експлоатация на ликвидация.

 

ETH залогът на Whale Trader с високи залози завършва с ликвидация

Добре известен търговец на китове депозира $15,23 милиона USDC в Hyperliquid, изграждайки агресивна дълга позиция от 175 000 ETH, оценена на приблизително $340 милиона. Според Arkham Intelligence входната цена на търговеца е била $1884,4 за ETH, с цена на ликвидация от $1839 — което прави позицията силно податлива на пазарна волатилност.

В своя пик трейдърът имаше нереализирана печалба над 8 милиона долара. Възползвайки се от момента, те частично излязоха, като продадоха 15 000 ETH и прехвърлиха $17,09 милиона USDC в портфейла си. Въпреки това, тази маневра значително повлия на маржа на сметката, като по невнимание повиши цената на ликвидацията за оставащата дълга позиция от 160 000 ETH.

Тъй като цената на Ethereum се понижи, оставащата позиция прескочи своя праг на ликвидация, задействайки автоматизираната система за ликвидация на Hyperliquid.

 

HLP Vault абсорбира шока от ликвидация

HLP Vault на Hyperliquid, пул за ликвидност във веригата, предназначен да управлява неуспешни сделки, пое позицията на ETH при $1915 за ETH. Въпреки това, тъй като цените на ETH продължиха да падат под $1896,7, трезорът започна да натрупва значителни плаващи загуби.

В рамките на 24 часа Hyperliquid потвърди, че HLP Vault е загубил над $4 милиона и че загубите продължават да се увеличават, докато системата се опитва да отмени ликвидираната ETH позиция.

Фирмата за анализ на блокчейн Lookonchain подчертава бързото движение на средства между Hyperliquid и външни пулове за ликвидност. Портфолиото на кита се състоеше главно от активи, базирани на Ethereum (AETH/ETH) и обезпечени със злато токени (PAXG), което предполага сложна стратегия за хеджиране, включваща ETH позиции с ливъридж, балансирани със злато.

 

Умишлено ли е манипулирал китът механиката на ликвидиране?

Мащабът на тази ликвидация предизвика дебат в крипто индустрията, като анализаторите се съмняват дали китът стратегически е задействал собствената им ликвидация, за да прехвърли риска върху HLP Vault.

Чрез изтегляне на маржа преди ликвидация, търговецът ефективно повиши цената на ликвидация, принуждавайки двигателя на Hyperliquid да придобие ликвидирания ETH на завишени цени. Ако китът едновременно държеше къси позиции другаде, те можеха да спечелят от произтичащия низходящ натиск върху ETH.

Lookonchain също съобщи, че осем портфейла са изтеглили $14,35 милиона USDC от Hyperliquid веднага след ликвидацията, което допълнително подхранва спекулациите за координиран ликвидационен арбитраж.

 

Hyperliquid отговаря с нови лимити на ливъридж

В отговор на инцидента Hyperliquid издаде официално изявление, отричащо каквото и да е нарушение на сигурността или експлоатация. Борсата приписва загубите на търговия с висок ливъридж и лошо управление на маржовете, подчертавайки, че HLP Vault функционира по предназначение.

За да предотврати подобни случаи, Hyperliquid въведе по-строги ограничения на ливъриджа:

• Максималният ливъридж на Биткойн (BTC) е намален до 40x

• Максималният ливъридж на Ethereum (ETH) е намален до 25 пъти

• Повишени маржин изисквания за големи позиции

Тези промени имат за цел да подобрят възможностите на платформата за намаляване на риска и да намалят излагането на системни ликвидации.

 

Продължаващият дебат: Търговия с високи залози срещу манипулация

Това не е първият път, когато Hyperliquid се изправя пред проверка за потенциална пазарна манипулация. Само седмици преди това събитие кит осъществи изключително печеливша 50-кратна търговия с ливъридж на Биткойн и етериум, съвпадайки със съобщението на бившия президент на САЩ Доналд Тръмп за включването на крипто в стратегическия резерв на крипто на САЩ.

Съобщава се, че търговецът е спечелил 6,8 милиона долара за един ден, което води до подозрения за търговия с вътрешна информация. Приликите между това и скорошното събитие по ликвидация предполагат, че Hyperliquid може да привлича китове, които стратегически използват позиции във времето, за да увеличат максимално печалбите.

Тъй като ликвидационният арбитраж става все по-голямо безпокойство, затегнатите политики на Hyperliquid може да помогнат за ограничаване на бъдещата експлоатация. Остава обаче въпросът – дали тези мерки ще бъдат достатъчни, за да предпазят от манипулиране на ликвидация с високи залози?

 

Тъй като пазарът на крипто деривати продължава да се развива, индустрията ще следи отблизо как борси като Hyperliquid се адаптират, за да намалят рисковете, като същевременно поддържат справедлива и ефективна среда за търговия.

Публикацията на Роберт Петров: "Hyperliquid е изправен пред загуба от $4 милиона, тъй като ликвидацията на Ethereum предизвиква опасения за манипулиране на пазара" е написана за KriptoNovini.bg

---

Новини от днес

---

Свързани новини

Hyperliquid (HYPE) е изправен пред 16,57% дневно потъване: Ще се задържи ли ключовата подкрепа при $21,59?

Ethereum е изправен пред критична подкрепа, тъй като несигурността на пазара нараства

Биткойн (BTC) е изправен пред 16% загуба: може ли да падне до $70K?

Биткойн е изправен пред краткосрочни загуби на фона на опасения за ликвидността: Какво следва за BTC?

Още новини с автор: Роберт Петров