Mantra (OM) се срива 90% на фона на опасения от манипулация: Terra-LUNA 2.0?

Mantra (OM) се срива над 90% на фона на обвинения в манипулация: Колапс в стил Terra-LUNA?

Пазарът на криптовалути беше хванат неподготвен тази седмица, тъй като Mantra (OM) — някога приветстван като най-силният токен за реални активи (RWA) — претърпя катастрофален срив. Токенът падна от почти $6 до $0,43 , изтривайки повече от $6 милиарда пазарна стойност само за няколко часа.

Тъй като обемът на търговията експлодира от под $100 милиона до над $2 милиарда , страховете от срив в стил Terra-LUNA се появиха отново. Твърденията за вътрешна манипулация, централизиран контрол на доставките и сделки извън веригата предизвикаха вълна от паника, правейки сравнения с най-скандалните сривове в историята на крипто.

Паническите продажби избухват след подозрителна активност в портфейла

Разкриването на OM започна, след като блокчейн тракерите забелязаха подозрителна транзакция: портфейл, за който се съобщава, че е свързан с екипа за разработка на Mantra, е прехвърлил 3,9 милиона OM токена към OKX , една от най-добрите крипто борси в света. Само този трансфер беше достатъчен, за да изплаши пазарите.

В рамките на часове цената на OM падна от $6 на $0,48 , като постави началото на каскада от стоп-загуби и принудителни ликвидации . За по-малко от 24 часа OM загуби над 90% от стойността си , а инвеститорите загубиха милиарди.

„Това изглежда като дърпане на килим от учебник“, каза един анализатор под псевдоним в Twitter. „Доказателствата във веригата са смущаващи, особено като се има предвид, че се смята, че портфейлът е контролиран от екип.“

Mantra в черния списък с 50+ портфейла преди срива

Подозрението към проекта тлееше от седмици. Само месец по-рано платформата Mantra постави в черен списък над 50 портфейла , цитирайки активността на бот. Но критиците казват, че този ход е предназначен да елиминира определени притежатели преди планирана разпродажба.

„Това унищожи доверието на общността“, каза потребител на Reddit във форума на Mantra. „Те твърдяха, че е за сигурност, но изглежда като контрол на щетите, преди да се изхвърлят върху инвеститорите.“

Успоредно с това се съобщава, че извънборсовите продажби (OTC) са били извършвани с отстъпки до 50% , акт, който вероятно е потиснал още повече пазарните цени , след като тези дисконтирани токени се появят на свободния пазар. Тези извънборсови сделки съвпаднаха с увеличаването на дейността по ликвидация - верижната реакция, от която OM се потопи в пълен колапс .

Твърденията за пазарна манипулация се увеличават

Скорошното представяне на Mantra е зашеметяващо. От третото тримесечие на 2023 г. OM се повиши повече от 200 пъти , рали, което анализаторите сега предполагат, може да е било движено по-малко от основите, а повече от произведени реклами и координирано създаване на пазара .

Появиха се няколко червени знамена:

Съобщава се, че 90% от доставката на токени на OM се контролира от вътрешни лица или свързани портфейли.
Корекциите на токеномиката бяха направени без консенсус на общността.
AirDrops за ранни поддръжници бяха отложени , което допълнително консолидира предлагането сред няколко портфейла.
Твърди се, че тактиките за изпомпване на цените са били прилагани с помощта на маркет-мейкъри от ниво 1, за да се създаде илюзия за търсене.

Уикендът видя още 4 милиона OM токени, разтоварени на пазар с относително ниска ликвидност, стратегически ход, който дръпна цените под $3 и остави извънборсовите купувачи да държат огромни нереализирани загуби.

Вторият по големина портфейл също се присъединява към разпродажбата

Mantra (OM) токен се срива с 90% за 24 часа: $68 милиона загуби и искове за манипулация

Наливайки масло в огъня, вторият по големина портфейл, държащ OM, също беше видян да прехвърля големи суми към борси – още един сигнал за оркестрирано изхвърляне . Наблюдателите смятат, че този портфейл е свързан с ранни инвеститори или съветници, които може да са напуснали масово.

Мащабът и времето на тези трансфери предполагат координирана стратегия за ликвидация , вероятно планирана предварително за извличане на максимална стойност преди падането на токена.

„Това има всички отличителни белези на предварително обмислено ликвидно събитие“, каза един анализатор на блокчейн криминалистиката. „Времето, обемът, маркет мейкърите – това е сложно дърпане на килими.“

Сравнения с Terra-LUNA и FTX Emerge

Колапсът на Mantra рисува зловещи паралели с провала на Terra-LUNA през 2022 г. и имплозията на FTX по-късно същата година. И в двата случая централизацията, вътрешната манипулация и бързата ликвидация на токени създадоха шокови вълни, които отекнаха в индустрията.

Подобно на LUNA, OM отбеляза стремителен растеж , базиран на спекулативни разкази.
Подобно на FTX, вътрешните лица са използвали достъп до централизирана инфраструктура (обмени и договори за токени), за да извлекат стойност за сметка на притежателите на дребно.
И както и двете, колапсът на OM заплашва да подкопае доверието в един вече крехък пазар.

На хоризонта ли са правни действия за основателите на Mantra?

Предвид мащаба на загубите и нарастващите доказателства за координирана манипулация , правни експерти казват, че ръководството на Mantra може скоро да бъде изправено пред контрол от страна на регулаторите.

Тъй като основателите на Terra (Do Kwon) и FTX (Сам Банкман-Фрид) се занимават със съдебни дела, екстрадиции и присъди затвор, е правдоподобно хората зад Mantra да бъдат следващите на опашката за разследване.

„Ако портфейлите, свързани с екипа, наистина са изхвърлили 90% от предлагането, докато фалшиво рекламират OM като сигурен RWA актив, говорим за измама на криминално ниво“, каза бивш служител на SEC.

Настроенията на инвеститорите са смазани: Има ли път за възстановяване?

Колапсът остави инвеститорите опустошени , много от които вярваха в разказа, че OM ще бъде лидер в пространството на реалните активи (RWA) – сектор, смятан за критичен за токенизирането на недвижими имоти, стоки и ценни книжа в блокчейна.

Социалните медии са пълни с гневни публикации, обвинения и искания за отговорност. Междувременно цената на OM остава под $0,50 , с ограничена ликвидност и нарастващ натиск за продажба. Повечето анализатори са съгласни, че възстановяването е много малко вероятно, освен ако проектът не бъде напълно преструктуриран и прозрачността не бъде възстановена.

Заключение: Тежък урок по централизирани крипто проекти

Сривът на Mantra (OM) е ярко напомняне за рисковете, свързани с централизираната собственост на токени, непрозрачното управление и неконтролирания шум . Въпреки че по-широкият крипто пазар показва признаци на възстановяване, събития като това могат да подкопаят доверието в цялата екосистема .

Тъй като регулаторите изострят фокуса си върху проектите на RWA и вътрешната дейност , този инцидент вероятно ще се превърне в казус за това как да не управлявате крипто протокол . Колапсът на Mantra може да няма същия ефект на заразяване като LUNA или FTX, но съсипа доверието на инвеститорите в ключов сектор на иновациите в блокчейн.