Tether Surge сигнализира за възможно рали на Биткойн

Скок на активността на Tether (USDT) сигнализира за потенциално рали на Биткойн

През септември 2024 г. повишаването на активността на Tether (USDT) предвещава ралито на Биткойн (BTC) до неговия рекорд за всички времена. Сега, когато наближаваме март 2025 г., активността на USDT във веригата се повиши отново, достигайки шестмесечен връх със 143 000 портфейла, прехвърлящи средства. Този скок се случва по време на спад в целия пазар, което предполага, че търговците може да натрупват активи на тази по-ниска ценова точка. Ключовият въпрос сега е: ще предизвика ли този приток на ликвидност ново рали на Биткойн?

Ръстът на USDT може да сигнализира за възможност за покупка преди следващия бич на Биткойн

Обикновено нарастването на мрежовата активност на Tether е силен индикатор за две неща: склонност към риск и стратегическо натрупване. Рязкото увеличение на трансферите на USDT често е свързано с търговците, които се подготвят за движение на цените, или чрез хеджиране срещу нестабилност, или като се позиционират за бъдещо рали.

В момента крипто пазарът преживява значителен спад, като Биткойн губи над $200 милиарда от стойност след спада си под $80k. Въпреки по-широкия пазарен спад, едновременното покачване на активността на USDT може да сигнализира за идеална настройка за „купуване на спад“. В исторически план подобни притоци на ликвидност са били предшественици на големи ценови скокове.

Притокът на ликвидност подсилва разказа за натрупване

Допълнително подсилване на тази теза е фактът, че нетните потоци са станали положителни. Притокът на USDT в борсите скочи над $2 милиарда – най-високата цифра за месеца – което показва, че търговците преместват средства към платформи, вероятно в подготовка за обръщане на пазара. Интересното е, че този приток на ликвидност съвпада със спада на Биткойн до $77k, най-ниското му ниво от четири месеца. Ценовото действие предполага, че се извършва натрупване, тъй като търговците се позиционират за потенциален отскок, подхранвайки възстановяването на Биткойн от 7,70% до $83 000 към момента на писане.

Познат модел: септември 2024 г. срещу сега

Подобен модел се случи през септември 2024 г. Тогава ежедневните активни USDT адреси скочиха значително, с над 53 000 нови портфейла, създадени за един ден, докато Биткойн падна до $56k. Това бележи началото на масивен възход, тъй като Биткойн скочи с повече от 70% през това тримесечие. Настоящите пазарни условия обаче не са напълно аналогични на тези, наблюдавани през 2024 г. С външни фактори в игра и забележителна пазарна корекция, ни остава да се чудим дали ралито на Биткойн ще бъде толкова устойчиво този път.

Страх на пазара: Ще продължи ли ралито?

Въпреки че Биткойн претърпя значително възстановяване от 7,70%, подтикнато от търговците, които въртят Tether в BTC, предпазливостта остава очевидна на пазара. Ръстът доведе до 48,87 милиона долара ликвидирани къси позиции, което предполага, че някои търговци залагат на продължаване на възходящата тенденция. Въпреки отскока на цената обаче, индексът на страха и алчността все още се движи в зоната на „висок страх“, сигнализирайки, че търговците все още не са напълно ангажирани с продължително рали.

Капитулацията на Биткойн сигнализира за възможно рали: ключовите индикатори показват предстояща възможност

Освен това, въпреки че входящите потоци на USDT са значителни, над 1 милиард долара изходящи потоци на USDT към борсите показват, че някои търговци остават предпазливи, очаквайки допълнителни признаци на пазарна стабилност, преди да се ангажират изцяло с по-високорискови позиции.

Биткойн ETF са изправени пред съпротива: Институционални настроения

В допълнение към предпазливостта на пазара, Биткойн ETF отчитат нетен отлив от 3 954 BTC (-324,12 милиона долара). Това отразява мечешка позиция сред институционалните инвеститори, които оттеглят позициите си в отговор на настоящата нестабилност на пазара. iShares Bitcoin ETF на BlackRock, например, отбеляза значителни изходящи потоци, губейки 1819 BTC (-$149,07 милиона). Това отбранително позициониране сред големите мениджъри на активи добавя натиск върху страната на продажбите на пазара, като потенциално възпрепятства Биткойн да набере силна възходяща инерция.

Докато увеличаването на активността на Tether може да предполага, че инвеститорите на дребно и някои търговци се подготвят за рали, институционалните инвеститори изглеждат по-малко уверени. Това несъответствие подчертава крехките настроения, които в момента доминират на пазара.

Ключови изводи: Устойчиво ли е Биткойн ралито?

На този етап е ясно, че нарастващата активност в мрежата на Tether е показателна за стратегическо позициониране преди потенциално рали. Комбинацията от предпазливи настроения и институционални изходящи потоци обаче повдига въпроси дали неотдавнашният скок на Биткойн е устойчив. Прогнозата на пазара, движена от страх, предполага, че настоящото рали може да срещне значителна съпротива, освен ако не се осъществи по-устойчиво натрупване.

Тъй като притокът на ликвидност на Tether показва потенциална възможност за покупка, търговците и инвеститорите следят отблизо развитието около ценовото действие на Биткойн. Ще осигури ли притокът на USDT достатъчно гориво за още един възход или пазарните страхове и институционалната съпротива ще ограничат печалбите на Биткойн?

Следващите няколко седмици ще бъдат критични при определянето дали ценовото действие на Биткойн ще продължи възходящата си траектория или ще претърпи друга корекция. Това, което е ясно обаче, е, че динамиката на пазара се променя и ликвидността, осигурена от Tether, може да изиграе решаваща роля в потенциалната следваща фаза на пазарния цикъл.