Дешифриране на пазарната динамика на Биткойн: Изчерпателно ръководство за разбиране на процентите на финансиране

Време за четене : 1 мин.
Сподели: Facebook
Twitter

Дешифриране на пазарната динамика на Биткойн: Изчерпателно...

Разбиране на процента на финансиране: Изчерпателно ръководство за тълкуване на пазарната динамика на Биткойн

В скорошен задълбочен анализ, извършен от CryptoQuant, водеща фирма за анализ на криптовалути, сложната връзка между движението на цените на Биткойн и лихвите на финансиране беше разгледана внимателно. Това изследване хвърля светлина върху нюансираната динамика на процентите на финансиране и последващото им въздействие върху пазара на криптовалута.

В основата си процентите на финансиране олицетворяват транзакционните такси, обменяни между участниците, държащи дълги и къси позиции в рамките на безсрочни фючърсни договори. Тези курсове играят ключова роля за поддържане на съответствието между цените на постоянните договори и преобладаващата спот цена на Биткойн.

Когато по-голямата част от търговците изберат дълги позиции, като по този начин спекулират с поскъпване, от тях се изисква да платят такса на тези, които държат къси позиции, за да поддържат своите позиции. Този сценарий, характеризиращ се с положителни нива на финансиране, е показателен за възходящи настроения, преобладаващи на пазара, и може също така да предполага прекомерно ниво на ливъридж сред притежателите на дълги позиции.

Обратно, в случаите, когато по-голямата част от търговците предпочитат къси позиции, очаквайки спад в цените, тези, които държат къси позиции, са задължени да платят такса на притежателите на дълги позиции. Тази ситуация, обозначена с отрицателни нива на финансиране, сигнализира за низходяща тенденция и може да означава прекомерен ливъридж сред притежателите на къси позиции.

Дешифриране на пазарната динамика на Dogecoin

Анализаторите подчертават, че продължителните периоди на повишени положителни нива на финансиране могат потенциално да направят дългите позиции крехки. В случай на спад на цените, придружен от повишени изисквания за маржин, притежателите на дълги позиции може да се сблъскат с необходимостта от ликвидиране на позициите си, за да намалят загубите, като по този начин изострят натиска надолу върху цените чрез самопродължаващ цикъл.

Въпреки това е важно да се признае, че връзката между процентите на финансиране и пазарните движения не е детерминистична. Корекции на цените могат да възникнат, без да се достигнат екстремни нива на проценти на финансиране, и обратно, повишените проценти на финансиране не ускоряват неизменно значителни ликвидации на дълги позиции.

Например, през ноември 2023 г. процентите на финансиране скочиха до 0,033%, съвпадайки с последващ спад в цената на Биткойн от приблизително $37 000 на $35 000. Въпреки че този епизод вероятно е довел до ликвидация на дълги позиции, той не завърши със значителен ценови срив.

Понастоящем, според данни, получени от CoinGlass, преобладаващите лихвени проценти за финансиране за Биткойн на Binance са 0,0166%.

Повишените нива на финансиране за Биткойн служат като потенциален предупредителен сигнал за предстоящи ликвидации на дълги позиции. Анализаторите от CryptoQuant предупреждават пазарните наблюдатели да останат бдителни за признаци на 7-то по големина дълго събитие на ликвидация, което може да се материализира в близко бъдеще. Въпреки това е наложително да се прояви благоразумие и да се признае, че миналите тенденции не предвещават непременно бъдещи резултати.

Публикацията на Димитър Тодоров: "Дешифриране на пазарната динамика на Биткойн: Изчерпателно ръководство за разбиране на процентите на финансиране" е написана за KriptoNovini.bg