Кога Биткойнът ще развали проклятието от 30 000?

Текущата цена на Биткойн е в „средната точка“ на цикъла 2021-2022 г. – 30 000 долара. Няколко индикатора на Биткойн също са близки до нивата на „периода на повторно натрупване“ в предишния цикъл. Докато горещината напоследък се охлажда, пазарът за търговия с Биткойн отново става активен.

Биткойн остава силен

От 2023 г. до момента пазарът на Биткойни поддържа импулс на непрекъснат растеж, като през последните седмици се връща до над $31 000 и се консолидира около тази цена. Ако приемем, че дъното от ноември 2022 г. е било дъното на цикъла, можем да сравним величината на „изтеглянето“ оттогава до днес. След това сравняваме това ценово представяне с предишния цикъл по отношение на „високи“ и „ниски нива“.

В сравнение с максимума от 2023 г., максималният спад на цените през годината е само -18%, което е много плитко в сравнение с всички предишни цикли. Това може да показва силното търсене на Биткойни на текущия пазар.

Погледни отново ниско. Силното покачване от най-ниските нива през ноември се повиши с 91%, забележително подобно на покачванията от предишни цикли.

С изключение на 2019 г., всички предишни цикли, които са преживели подобни дъна и отскоци, всъщност са началната точка на възходящата тенденция на новия цикъл.

След месеци на претоварване на мрежата, пулът от Биткойн памет бавно се изпразва и таксите за транзакции във веригата започват да спадат. Откакто Brc-20 избухна през май, деноминираните в щатски долари такси за Биткойн транзакции са паднали с повече от 96%, като средната такса сега е $1,33, а средната такса пада до $0,16.

Показателите за таксите показват, че транзакционната активност във веригата в момента се забавя навсякъде

Докато активността на транзакциите във веригата се забави, количеството на транзактираните BTC се увеличи. Текущият обем на BTC транзакции се е увеличил със 75% в сравнение с най-ниската точка по време на гръмотевичната буря на FTX, а текущият общ обем на сетълмента е достигнал 4,2 милиарда щатски долара на ден.

Ако погледнем само притока и изтичането на платформи за търговия, можем да видим, че Биткойн мрежата навлиза в период на бурно развитие. Текущата средна месечна стойност на трафика на платформата за търговия е по-висока от средната годишна. От гледна точка на активите, това е добро явление, което показва, че все повече хора използват Биткойни.

Докато някои други индикатори за активността във веригата се охлаждат, този е достатъчно силен, за да предполага, че доминирането на Биткойн се завръща.

твърда основа

Установихме, че възстановяването на пазара на Биткойни през 2023 г. е много силно, както по отношение на ценовите показатели, така и по отношение на използването на мрежата. Графиката по-долу може да ни помогне да разберем това по-добре, тя показва приблизителната ситуация на Биткойн, закупен под $30 000.

Можем да видим, че са закупени доста Биткойни между 15 000 и 30 000 долара, което показва, че през последните 12 месеца са извършени голям брой Биткойн транзакции. Обратно, само 25% от предлагането на Биткойн е придобито на цени над $30 000, търгуващи през 2021-2022 г.

Можем да въведем дългосрочни и краткосрочни притежатели в графиката за разпределение на реализираните цени и да направим следните изводи:

Кога Биткойнът ще се покачи? BTC анализ

Синьо: Значително количество Биткойн в ръцете на дългосрочни притежатели беше купено между $15 000 и $25 000 (и следователно печелившо) и остана непродадено въпреки достигането на $31 000.

Син: Почти всички Биткойни, закупени над $30 000, се държат от дългосрочни притежатели. Тези инвеститори са или оцелели от мечия пазар през 2021-2022 г., опитни HODLers, или хора, готови да продадат, когато цените се повишат.

В червено: Въпреки агресивните американски регулатори, Биткойн транзакциите между $20 000 и $30 000 продължават да нарастват от февруари.

Като цяло разпределението на предлагането на Биткойни е сравнително стабилно, а „базовите разходи“ за притежателите са относително ниски, средно под $30 000.

Наскоро цената на Биткойн беше коригирана на 25 000 щатски долара. През този период можем да видим предлагането на Биткойн. Броят на Биткойните, които са се променили от състояние "загуба" в състояние "печалба", е около 2,47 милиона, което се равнява на 12,7% от общото предлагане.

Напротив, броят на Биткойните в състояние на „загуба“ е спаднал до 4,79 милиона в сравнение с юли 2021 г. ($30 000), юли 2020 г. ($9 200), април 2016 г. ($6 500) и март 2016 г. ($425) за подобна сума.

историята винаги е подобна

В различни цикли данните за Биткойн винаги изглеждат поразително сходни. В цикъла 2021-2022 г. ценовото ниво от $30 000 може да се разглежда като нещо като „средна точка“ и се колебае около тази точка.

В цикъла 2013-2016 г. $425 също беше много подобна "средна точка" на този цикъл, както и $6500 през 2018-2019 г. „Губещото“ предлагане при тези ценови нива е много сходно.

Тъй като пазарната цена се консолидира под „средната точка“ от $30 000, можем да видим около 75% от общото предлагане на Биткойни на печалба и 25% на загуба. Този процент е същият като през 2016 г. и 2019 г., когато цените достигнаха средната точка.

Исторически погледнато, тази точка на равновесие се е запазила за определен период от време, който много анализатори на Биткойн наричат „период на повторно натрупване“.

Можем да видим това интуитивно, като разгледаме процента на пазарната капитализация с нереализирани загуби (купуваме над пазарната цена, но не продаваме в момента). В ранните етапи на мечия пазар пазарът е на червено и инвеститорите постепенно се оттеглят. След това пазарът отскочи от дъното си и доходността се възстанови рязко до нива, подобни на днешните.

Предишните „периоди на повторно натрупване“ се характеризираха с липса на посока на макропазара и обикновено продължаваха с месеци в този момент. Остава да видим дали е необходимо да се премине през дълъг и мъчителен процес като този, за да се наруши този баланс.

На по-късен етап ще ви предоставим анализ на водещи проекти по други направления. При интерес може да обърнете внимание. Също така от време на време ще сортирам някаква авангардна информация и прегледи на проекти и ще приветствам всички съмишленици на крипто пазара да изследваме заедно. Ако имате въпроси, коментирайте или пишете на лично съобщение