Метеоритният възход на Солана: анализиране на устойчивостта и силните страни

Метеоритният възход на Солана: Дълбоко гмуркане в устойчивостта и фундаменталните силни страни

Solana (SOL) наскоро привлече вниманието както на инвеститори, така и на анализатори, очертавайки се като важен предмет на дискусии в сферата на криптовалутите. Забележителното изкачване на монетата, катапултирайки се от под $22 до зашеметяващия връх от $210 в рамките на период от шест месеца и в момента се движи около $174, отразявайки почти 700% скок, неизбежно повдигна въпроси относно дълготрайността на нейното впечатляващо рали.

Въпреки това, въпреки изключителния си растеж, SOL все още остава с приблизително 50% под най-високата си стойност за всички времена от $260, регистрирана през ноември 2021 г. Скорошната фаза на консолидация, наблюдавана през последните четири седмици, загатва за период на стабилизиране в ценовата му траектория. Тъй като пазарът се стреми да дешифрира бъдещата траектория на SOL, задълбочаването в основните основи става наложително.

Джейми Кутс, главен крипто анализатор (CMT) в Real Vision, предоставя проницателен анализ, заявявайки: „Въпреки че представянето на Solana намаля през последните седмици, тя остава безспорен шампион сред мрежите през последните 12–18 месеца. [...] Корекцията на цената на Solana изглежда внезапна, но е в хармония с фундаменталните индикатори, сигнализиращи за стабилизиране, а не за спад в нейното предложение за стойност“, уточнява Coutts.

Здравите основи на Solana

Solana стана свидетел на драматичен скок в своите Ежедневни активни потребители (DAUs), рязко скоквайки с над 400% през последните девет месеца. Този скок издига Solana в елитна група от мрежи, която се гордее с над 1 милион DAU. Въпреки че може да не е достигнал пиковите си нива на DAU през 2021 г., потенциално напомпани от синтетични дейности, свързани с обмена на FTX, характерът на ангажираността на Solana е претърпял значителна еволюция.

„Екосистемата узрява; сегашното ниво на ангажираност е фундаментално различно – по-диверсифицирано и дълбоко интегрирано с приложения от реалния свят“, отбелязва Coutts. Той подчертава процъфтяващите сектори, допринасящи за този растеж, включително изкуствен интелект, децентрализирани финанси, потребителски приложения и разрастващите се мемекойни и NFT пространства.

Със значително отстъпление от пиковата си цена през 2021 г., пазарната капитализация на Solana все още успява да достигне нови висоти в този цикъл, което е показателно за разширяваща се база от инвестиции и прекалибриране на оценката. „Съотношението мрежова стойност към потребител (NVU) показва, че макар поскъпването на активите да е забележително, ръстът на потребителите е това, което представлява завладяващ разказ за Solana“, посочва Coutts.

Ethereum достига $3,000, метеоритният възход на Solana, Ripple (XRP) набира сила

В момента коефициентът NVU на Solana варира между 50-100, отразявайки балансирана динамика на растеж към стойност в сравнение с други мрежи, където спекулативната стойност често засенчва растежа на потребителите.

Открояващ се показател за Solana в този цикъл са приходите от такси, свидетели на шесткратен скок за период от девет месеца. Дневните такси сега са средно $1,8 милиона, отбелязвайки четиридесеткратно увеличение. Този скок до голяма степен може да се дължи на разширяващото се използване на мрежата в различни приложения.

„Противно на схващането, че приходите от такси не са достигнали своя връх, това, което е от решаващо значение е, че финансовата основа на мрежата – подчертана от приходите от такси – е по-силна от всякога“, подчертава Коутс. Той съпоставя приходите от такси на Solana, които достигнаха приблизително 20% от тези на Ethereum през март, демонстрирайки нарастващата му финансова известност в екосистемата.

Solana срещу Ethereum: Сравнителен анализ

Въпреки изоставането на Ethereum по отношение на общите dApps, икономическите показатели на Solana излъчват сила. Със 134 dApps в сравнение с 2702 на Ethereum, интензитетът на паричния поток на dApp на Solana се нарежда на второ място след Ethereum, което сигнализира за висока способност за монетизиране на приложение. „По-малкият, но мощен пакет от приложения на Solana насърчава икономическата ефективност, която съперничи дори на най-големите мрежи“, твърди Coutts.

Въпреки спекулативните елементи, свързани с memecoin и airdrops, допринасящи за част от обема на транзакциите, коригираният показател за растеж на таксите на Solana изолира и акцентира върху истинската икономическа активност. С поразителен реален темп на нарастване на таксите от 3 259,7%, Solana засенчва всички други мрежи в този показател.

„Въпреки че някои основни дейности може да са преходни, интензивното и процъфтяващо използване на блокчейна на Solana служи като неоспоримо доказателство за неговата полезност и жизнеспособност“, заключава Коутс.

Докато Solana продължава да се развива и разширява своята екосистема, фундаментален анализ подчертава мрежа, която не само поддържа стабилно здраве и икономическа жизненост, но също така е готова за бъдещ растеж. Това рисува картина на блокчейн платформа, която, независимо от нестабилността на пазара, запазва позицията си на лидер в крипто пазара, подкрепена от силни основи и обещаващи показатели за растеж.